Considerazioni sul mercato assicurativo

Questa piattaforma per lettori di assicuratori con sede a Chicago descrive in dettaglio le migliori pratiche per i decisori del settore statunitense negli Stati Uniti in questi tempi senza precedenti.

di Matt Dennett e Nick Scodro

Il mercato assicurativo si stava già inasprendo, guidato da elevate perdite catastrofiche e dall'aumento del costo dei contenziosi, quando siamo entrati nel 2020. Essendo una classe di attività specializzata generalmente considerata dagli assicuratori come ad alto rischio, il settore degli ascensori ha subito notevoli sconvolgimenti poiché il mercato ha spostato. La maggior parte delle attività di ascensori è stata in qualche modo colpita. Quelli con grandi limiti di eccesso o grandi flotte di veicoli hanno sentito la pressione maggiore, così come quelli con perdite significative nella loro storia recente.

All'inizio del 2021, il mercato ha continuato a restringersi. Mentre alcune aziende che hanno subito un sostanziale riaggiustamento nel 2020 potrebbero non essere colpite così gravemente, il mercato non sta fornendo sollievo a coloro che speravano che qualsiasi aumento dei tassi sarebbe stato di breve durata. Per mitigare l'impatto di un mercato assicurativo difficile, ora è un ottimo momento per dare priorità alle iniziative di sicurezza e di gestione del rischio.

Guardando indietro al 2020, le storie dominanti nel settore assicurativo hanno rispecchiato gli shock sperimentati dal paese più in generale:

• COVID-19: le perdite finali del settore assicurativo dovute alla pandemia non saranno note per anni, ma saranno significative. Tra gli altri impatti, il settore assicurativo assorbirà le perdite e le spese di difesa per un'ampia gamma di richieste di risarcimento per responsabilità COVID-19, pratiche di assunzione e richieste di responsabilità di amministratori e funzionari e livelli elevati di criminalità informatica. Inoltre, gli assicuratori nelle giurisdizioni al di fuori degli Stati Uniti pagheranno per determinate perdite da interruzione dell'attività e i vettori probabilmente trascorreranno anni a trattare tali sinistri negli Stati Uniti. Tutto sommato, si prevede che le perdite del settore assicurativo globale da COVID-19 supereranno i 100 miliardi di dollari.

• Disordini civili: durante l'estate, le imprese in tutto il paese hanno subito perdite legate a saccheggi e disordini civili. Il volume e la gravità dei sinistri hanno inciso negativamente sulla redditività degli assicuratori. Secondo l'Insurance Information Institute, le perdite totali legate ai disordini civili potrebbero superare i 2 miliardi di dollari, l'anno più grande mai registrato per tali sinistri. Sebbene ciò sia sminuito in scala dal COVID-19 e dalle catastrofi legate al clima, il suo impatto è fortemente sentito tra le piccole imprese, compresi i rivenditori e i ristoranti più duramente colpiti dalla pandemia.

• Politica macroeconomica: sebbene i mercati azionari abbiano tenuto molto bene nel 2020, la maggior parte degli assicuratori fa affidamento su tassi di interesse "normalizzati" per guidare il proprio reddito da investimenti. Poiché i responsabili delle politiche hanno utilizzato praticamente tutti gli strumenti disponibili per allentare la politica monetaria, le prospettive di investimento degli assicuratori sono state tese. Ciò ha esercitato una maggiore pressione sul lato della sottoscrizione del business per aumentare la redditività.

Questi shock si sono prolungati e hanno aggravato un periodo difficile per il mercato assicurativo. Guardando al 2021, prevediamo che l'inasprimento del mercato continui, anche se con alcuni aggiustamenti alle prospettive. Continuiamo a vedere sfide significative nei mercati in eccesso/ombrello. Gli assicuratori sono stati duramente colpiti dall'inflazione sociale: la crescente prevalenza e il costo dei contenziosi e la volontà delle giurie di emettere grandi verdetti. Ciò ha indotto molti vettori a rivalutare la propria posizione nel mercato ombrello, spesso decidendo di ridurre i limiti o uscire completamente dal mercato.

La migliore strategia per ridurre i costi consiste nell'implementare pratiche di sicurezza e formazione chiare e coerenti.

Le tariffe delle assicurazioni automobilistiche dovrebbero ancora aumentare, ma a un ritmo più modesto e con un minor numero di assicurati che subiscono gravi interruzioni rispetto agli ultimi anni. Le procedure di sicurezza e la qualità del conducente sono di primaria importanza. Abbiamo visto sempre più aziende adottare tecnologie progettate per migliorare la sicurezza della flotta e dei conducenti, comprese le app per le ispezioni dei veicoli e il monitoraggio del Global Positioning System per i veicoli. Sebbene ciò non abbia un impatto immediato sui costi assicurativi, le misure per migliorare la sicurezza della flotta possono ridurre significativamente le perdite e mantenere bassi i tassi di assicurazione nel tempo.

La retribuzione dei lavoratori è stata un punto relativamente positivo nel mercato, ma i tassi stanno iniziando a cambiare. Nel corso del 2020, abbiamo visto diversi indici di mercato mostrare tendenze al rialzo dei prezzi retributivi dei lavoratori. Detto questo, con l'importanza della sua specifica cronologia delle perdite, questa è ancora una negoziazione conto per conto e abbiamo visto alcuni vettori disposti a essere competitivi. La migliore strategia per ridurre i costi consiste nell'implementare pratiche di sicurezza e formazione chiare e coerenti.

L'assicurazione informatica che include la copertura contro le frodi è sempre più disponibile e a prezzi competitivi. Continuiamo a raccomandare ai clienti di valutare attentamente le loro pratiche di sicurezza informatica e pagamenti elettronici. Con molte aziende che conducono più transazioni elettronicamente e con il passaggio al lavoro a distanza che impone modifiche alle normali pratiche di sicurezza, si è registrato un aumento significativo delle frodi nei pagamenti e di altri crimini informatici.

L'assicurazione sulle pratiche di lavoro è stata profondamente colpita dalla pandemia. Con le aziende in difficoltà finanziarie e che prendono decisioni su congedo, licenziamenti e altri problemi gravi, si prevede che i livelli di richiesta di risarcimento siano elevati. I vettori hanno adottato standard di sottoscrizione più severi e hanno accettato aumenti dei tassi sulla maggior parte dei conti.

Sebbene non sia un fattore di costo importante per la maggior parte delle attività di ascensori, i tassi di assicurazione sulla proprietà continueranno a salire e la capacità complessiva sarà messa alla prova per rischi di rischio più elevati. Oltre alle suddette perdite, il settore assicurativo ha assorbito 83 miliardi di dollari di perdite per catastrofi nel 2020, il quinto anno più alto mai registrato. Il tasso crescente di eventi legati alle condizioni meteorologiche è un fattore trainante dei prezzi delle assicurazioni immobiliari: tre dei cinque peggiori anni di catastrofi (dall'inizio delle registrazioni nel 1970) si sono verificati dal 2017.

Il dolore di un mercato in crisi non è stato distribuito uniformemente. I sottoscrittori stanno valutando attentamente le operazioni e le storie di perdita degli assicurati. Le aziende con una storia di perdite pulite e operazioni di minore complessità sono state gestite con aumenti moderati dei tassi. Per i clienti con perdite storiche o operazioni ad alto rischio, tuttavia, il mercato ha imposto aumenti significativi dei tassi, in alcuni casi superiori al 50% o addirittura al 100%, insieme a un inasprimento dei termini di copertura.

Per aiutare a pianificare il rinnovo, raccomandiamo vivamente ai team di gestione di rivedere eventuali raccomandazioni in sospeso sul controllo del rischio e risolvere i problemi identificati dai loro assicuratori. Inoltre, incoraggiamo le aziende a rivedere da vicino i loro contratti legali e il linguaggio di indennizzo per garantire che limiti il ​​rischio il più possibile. Negli ultimi 12-18 mesi, abbiamo visto costantemente i vettori esaminare attentamente le pratiche di gestione del rischio degli assicurati e prendere decisioni di sottoscrizione più rigorose rispetto al passato. I tuoi consulenti assicurativi potrebbero essere in grado di fornire risorse per supportare politiche di sicurezza, programmi di manutenzione della flotta e altre misure di gestione del rischio. I gruppi del settore degli ascensori in tutto il paese possono fornire risorse utili per quanto riguarda la formazione sulla sicurezza e le migliori pratiche.

Sebbene abbiamo cercato di evidenziare i temi generali che guidano il mercato, ogni account ha esposizioni ed esigenze di copertura uniche. Se hai domande o dubbi sui tuoi fattori di rischio e sulle prospettive assicurative per la tua attività, rivolgiti a un consulente di fiducia.

Per aiutare a pianificare il rinnovo, raccomandiamo vivamente ai team di gestione di rivedere eventuali raccomandazioni in sospeso sul controllo del rischio e risolvere i problemi identificati dai loro assicuratori.

Nick Scodro è responsabile dello sviluppo aziendale di RBN Insurance Services dal 2017. Sovrintende alla strategia di crescita e allo sviluppo del business di RBN. Scodro è stato in precedenza vicepresidente nel gruppo delle istituzioni finanziarie di Goldman Sachs. Si è laureato alla Columbia University e alla Booth School of Business dell'Università di Chicago.