我的号码是多少？

为退休做准备的考虑……或不

“我的电话号码是多少？” 这个问题最初是几年前由 Jarrovian Wealth 的顶级团队成员之一亚当·杨 (Adam Young) 向我提出的，从那以后我一直在与客户一起使用这个问题。 

“我的电话号码是多少？” 问题实际上是关于您希望将您的业务发展到多远，以便在现在和退休后提供您想要的生活方式。

但是，可能有一个问题需要继续“我的电话号码是多少？” 问题是：

• 你对你的事业充满热情吗？ 或者
• 您对企业提供的生活方式充满热情吗？

因为，如果您对自己的业务充满热情，您可能会在此工作更长时间，甚至可能永远不会退休，在这种情况下，“我的电话号码是多少？” 问题可能完全无关紧要。

此外，鉴于您正在创业，您可能在财务上“精明”，因此该问题的答案通常取决于许多不同的收入流，这些收入流可能在您的创业生涯中积累起来，可能包括：

• 出售公司
• 任何持续参与公司的收入
• 您是否购买了公司场地（并将继续租用）
• 来自任何其他财产的收入（购买出租房、度假屋等）
• 你的养老金规模
• 最近，诸如加密货币投资之类的事情
• 预期的国家养老金（已婚夫妇每年约为 15 英镑）

显然，你可能想退休很长时间（幸运的是，我热爱工作，所以我不希望……但我可能会缩减规模，这就是我建立团队的原因），并且有“ 4%的规则。” 4% 规则是一个实用的“经验法则”，它建议您每年可以从退休基金中提取 4%，而不会不利地耗尽底池。 目标是保持稳定的收入流，同时为未来几年保持足够的整体平衡，其想法是提款将主要包括利息和股息。 

“规则”表明，在采用这种方法时，养老金可能会持续一生。 话虽如此，但 4% 规则存在一些挑战。 考虑到过去几年的投资环境，其中大多数人质疑 4% 是否太多。

但是，作为企业主和企业家，您可能拥有其他人没有的资产，这就是您的企业，它具有（有时是重要的）价值。

企业的价值

那么，企业的价值是什么……你如何计算呢？ 

前段时间我在攻读工商管理硕士学位，其中一部分涉及一个练习，我们必须使用各种方法对一系列不同的业务进行估值，所有这些方法都有非常华丽的名称：贴现现金流法，内部回报率法，价格收益 (P/E) 法，仅举几例。

练习的结论是，任何企业的价值都值得有人愿意为此付出代价！ 这显然是没有帮助的！ 最重要的是，所有这些花哨的指标有时并没有真正占多少。

尽管估值方法变幻莫测，但您可以做一些事情来增加企业的价值。

但是你能做些什么来增加价值呢？

有许多想法可以用来使业务更有价值，其中包括：

• 使您的客户群多样化
  • 如果您在某个领域（议会、养老院、物业经理、蓝筹股、医院）规模庞大，那么就拓展其他一些领域。

• 购买其他业务
  • 你会和我一样知道被大公司收购的电梯公司。 你也可以这样做。

• 让自己变得多余
  • 我可以想到两家电梯公司在相似的时间都卖给了同一家公司，但价值观却大不相同，仅仅是因为一家公司的董事围绕他们建立了他们的团队，让他们自己变得多余。

• 建立可重复的收入
  • 显然，对于电梯公司来说，这是一个服务基地，但它也是为了有效地挖掘维修基地。

练习的结论是，任何企业的价值都值得有人愿意为此付出代价！ 这显然是没有帮助的！ 最重要的是，所有这些花哨的指标有时并没有真正占多少。

我们都听说过一些可怕的故事，这些公司取得了令人眼花缭乱的成功，但只有一位客户占据了公司营业额的最大份额，或者可能与他们最大的客户只有一个非常友好的关系。 然后客户选择不同的供应商，或者一个人离开。 该公司随后倒闭，因为它建在沙床上。 在理想情况下，为了从公司销售中获取最大价值，任何一个客户的收入都不应超过公司收入的 10%。

我们有很多客户，也认识很多其他人，他们一直在疯狂购买，有些用自己的钱，有些用风险投资。 一个可能与电梯公司相呼应的例子是，南部的一家消防和保安公司拥有消防服务，而北部的保安服务较弱，其保安服务卖给了一家大型（家喻户晓）贸易公司，后者迅速收购了另一家大公司。北方有安全客户，南方弱有消防客户。 两部分业务相得益彰，新的所有者合并了两家公司，创建了一个更大、更平衡的公司，几年后，在消除了各种皱纹之后，又被卖掉了很多很多购买原始公司的价值的倍数。 我们认识的那个人，原来南方公司的董事总经理，对他印象深刻，也同样愤怒。 他立即从自己的个人银行账户中提取现金，这样他就可以利用这种“更好”、更有利可图的方法。

如果您可以诚实地说（并证明）：“我没有做太多工作，那么企业对其他人的价值要高得多。 我大部分时间都花在高尔夫球场上”，而不是“我在这个行业非常努力，通常每周工作 80 小时。” 第一条评论将表明业务自行运行，您从业务中获取的任何东西都可以作为利润添加回来。 第二个陈述意味着业务完全依赖于你，这意味着价值被包裹在你身上。 所以，如果你离开，可能会有问题。 在大多数企业中，瓶颈变成了所有者。 底线是，如果您想增加业务的价值，请建立它以便它在没有您的情况下运行。 本质上，您需要围绕您建立团队。

最有价值的企业是那些产生持续、可重复和可预测的收入流的企业。 今年早些时候，我参加了一次会议，一位名叫凯文·惠兰 (Kevin Whelan) 的人，他被称为“财富教练”，他建议，具有重复性和可预测收入的企业的价值通常是“正常”企业的八倍以上。 

把它们放在一起——这意味着什么

业务销售或从中获得的持续收入可能是您最大的资产。 但是，在此过程中，您可能还收集了名副其实的其他资产。 在某些时候，应该计算从这些资产中获得的可能价值或收入，以了解当前和可能的未来状况。

最近，我们与 Jarrovian 的团队一起在一家小型电梯公司做了一些工作，该公司有两名董事，两人都相对年轻。 他们心中有一个他们想要退休的数字。 在这种情况下，它是年收入值。

我们做了一些“同性恋包”计算：

• 当前的养老金资产和可能的增长率
• 未来养老金缴款的影响
• 当前 ISA 资产和预期增长率
• 两人买房出租的收入

考虑到他们的年龄，这些家伙离退休还有一段距离，但仅仅进行“基佬包”计算就可以让他们意识到，如果他们明天退休，他们现有的资产已经带来了超出他们想象的收入！ 他们大吃一惊！

在这一点上，通常会出现两种不同的情况：

• 放松，现在放弃一切，漫步在日落中。 ……“非常感谢，工作完成了。”
• 想想“哇！” 深呼吸，然后说：“如果我们的基地已经覆盖，我们还能做什么？”

第二种选择可能会增强你的雄心壮志，让你在知道你的背后已经被覆盖的情况下承担更多风险。

然而，正如我们在这种情况下所做的那样，我们要提出一个警告，那就是：众所周知，房价和股市一样会下跌 30%！ 因此，在这种情况下，虽然他们选择了涡轮增压选项，但他们也意识到他们需要建立“安全边际”。 这种安全边际将是未来几年的重点。

关键是，进行这样的练习会让你松一口气，或者，它可能会进一步点燃你的野心之火。 没有正确或错误的答案。

下一步是什么？ 一句警告

无聊地滚动。

如果出售公司是答案，或者实际上，在退出公司并让某人与您一起经营它之前，请在虚线上签字之前仔细考虑一下。 我们认为您需要非常清楚接下来要做什么。 有很多非常无聊的、有钱的企业家无所事事。 根据您的年龄，您还需要考虑对孩子的影响。 在许多情况下，“售罄”企业家的孩子会出轨。 他们看到他们的父母反抗，去高尔夫球场，什么都不做，并认为他们有权做同样的事情！ 它可以提供一个有毒的榜样。

向你们中间的高尔夫球手道歉，但美国作家索尔·贝娄写道：“退休是一种幻觉。 不是奖励，而是咒语。 成功的破产面。 一条通往死亡的捷径。 高尔夫球场太像墓地了。”

结语

我认为（显然，你可以有不同的意见）评估你现在所处的位置并考虑你积累的资产以及它们将来如何为你服务是一个好主意。

我还认为使企业家成功的品质与使退休变得极其困难的品质相同。 我们有身份和目标，我们是部落的一部分，我们有结构和成就感。 ......这是一个可怕的放弃。 

正如有人曾经说过的那样，“当你退休时，你会从'谁是谁'变成'那是谁？'” 这不是一个伟大的墓志铭。 因此，不利的一面是，社会面临的挑战并不缺乏，因此如果您想退休（一旦您确定了自己的人数），有很多地方可以应用您的经验和技能。

或者，就像我们服务时间最长的客户之一和我在业内的好朋友（你知道你是谁，Reg）......你可能只想再做一次。 正如 Coutts Bank 委托的一份报告，“超越第一个业务：成为连续创业者的神话、风险和回报”，表明：最重要的是不要让甩掉的负载更多的钱（他们没有说“甩掉负载”那是我的白话），但对组织的发展和组织内部人员的个人生活做出了有意义的贡献，从帮助他人和建立有价值的东西中获得的自豪感和满足感。

免责声明: 显然，Statius 是管理顾问，而不是财务顾问。 我们将对客户采用的一些方法发表意见，但详细的财务建议需要来自适当合格的财务顾问。